Gaji peniaga pilihan ekuiti

Selepas jawatankuasa pelaburan menandatangani untuk mengejar calon pemerolehan sasaran, profesional tawaran menyerahkan tawaran kepada penjual. Sekiranya kedua-dua pihak memutuskan untuk bergerak ke hadapan, para profesional berurusan bekerja dengan pelbagai penasihat transaksi untuk memasukkan bank pelaburan, akauntan, peguam dan perunding untuk melaksanakan fasa ketekunan wajar.

Memandangkan industri menarik yang terbaik dan paling terang dalam korporat Amerika, para profesional di firma ekuiti persendirian biasanya berjaya dalam menggunakan modal pelaburan dan meningkatkan nilai-nilai syarikat portfolio mereka. Oleh itu, adalah penting bahawa firma-firma ini membangun hubungan yang kuat dengan profesional urus niaga dan perkhidmatan untuk mendapatkan aliran urus niaga yang kuat.

Apakah Ekuiti Persendirian? Takrifan mudah ekuiti swasta ialah ekuiti - iaitu saham yang mewakili pemilikan atau kepentingan dalam entiti - yang tidak tersenarai atau didagangkan secara terbuka.

Apabila profesional perkhidmatan kewangan mewakili penjual, mereka biasanya menjalankan proses lelongan penuh yang dapat mengurangkan peluang pembeli untuk memperoleh syarikat tertentu. Oleh itu, para profesional profesional perceraian biasanya di peringkat bersekutu, naib presiden dan pengarah cuba untuk mewujudkan hubungan yang kuat dengan para profesional transaksi untuk mendapatkan pengenalan awal kepada perjanjian.

Kebanyakan industri ekuiti swasta terdiri daripada pelabur institusi yang besar, seperti dana pencen, dan firma ekuiti swasta yang besar yang dibiayai oleh sekumpulan pelabur yang bertauliah. Memandangkan asas pelaburan ekuiti persendirian adalah pelaburan langsung ke firma, selalunya untuk mendapatkan tahap pengaruh yang signifikan ke atas operasi firma, agak besar pengeluaran modal diperlukan, oleh itu mengapa dana yang lebih besar dengan poket yang mendalam menguasai industri. Amaun minimum modal yang diperlukan untuk pelabur boleh berubah bergantung kepada firma dan dana.

Kerana yang paling menarik ke arah penawaran yang lebih besar, pasaran pertengahan adalah pasaran yang sangat kurang mendapat perhatian: Iaitu, terdapat penjual yang lebih banyak daripada profesional profesional kewangan yang berpengalaman dan berpengalaman dengan rangkaian dan sumber pembeli yang luas untuk menguruskan kesepakatan untuk pasaran pertengahan pemilik syarikat. Upsides sedemikian menarik minat syarikat-syarikat ekuiti swasta, kerana mereka memiliki pandangan dan celik untuk mengeksploitasi peluang tersebut dan membawa syarikat itu ke peringkat seterusnya.


Di samping itu, mereka boleh membantu menginstitusikan perakaunan, perolehan dan sistem IT baru untuk meningkatkan nilai pelaburan mereka. Ketika datang ke syarikat-syarikat yang lebih mantap, firma-firma PE percaya mereka mempunyai keupayaan dan kepakaran untuk mengambil perniagaan yang kurang baik dan menjadikannya lebih kuat dengan meningkatkan kecekapan operasi, yang meningkatkan pendapatan. Ini adalah sumber utama penciptaan nilai dalam ekuiti persendirian, walaupun firma PE juga mencipta nilai dengan tujuan untuk menyelaraskan kepentingan pengurusan syarikat dengan firma dan pelaburnya.

Sumber modal pelaburan, ekuiti persendirian sebenarnya berasal dari individu dan firma bernilai tinggi yang membeli saham syarikat swasta atau memperoleh kawalan syarikat awam dengan rancangan untuk membawa mereka secara peribadi, dan akhirnya menjadi penolakan mereka dari bursa saham awam.

Artikel ini memecah topik, membincangkan jenis syarikat ekuiti swasta dan apa yang mereka lakukan, kaedah di sebalik urus niaga ekuiti persendirian, bagaimana pulangan dihasilkan dan bagaimana pelabur dapat memperoleh akses kepada pelaburan ekuiti persendirian.

Ia adalah penjual yang akhirnya memilih siapa yang mereka mahu jual, atau bekerjasama. C, sering memudahkan tawaran terbesar. Dalam kes firma ekuiti swasta, dana yang mereka tawarkan hanya boleh diakses oleh pelabur terakreditasi dan mungkin hanya mempunyai bilangan pelabur yang terhad, sementara pengasas dana sering mengambil kepentingan yang agak besar dalam firma itu juga.

Apabila firma ekuiti swasta memperoleh sebuah syarikat, mereka bekerjasama dengan pihak pengurusan untuk meningkatkan EBITDA dengan ketara dalam tempoh pelaburannya antara empat dan tujuh tahun.


Terima kasih atas panduan dan bantuan yang hebat. Cara yang betul untuk rangkaian, jadi resume anda dilihat oleh orang-orang yang penting - dan tidak hilang di bawah timbunan wannabes ... 21 perkara yang anda mesti STOP lakukan sekarang sehingga anda boleh mengelakkan kegagalan rangkaian gaji peniaga pilihan ekuiti langkah rundingan terbukti supaya anda dapat memperoleh tawaran terbaik Saya fikir pakej ini membuat perbezaan - sebenarnya, salah satu ujian pemodelan LBO yang saya peroleh pada pusingan ke-2 hampir sama dengan salah satu daripada 1 jam LBO dalam pakej, gaji peniaga pilihan ekuiti. Kami mempunyai beribu-ribu. Oleh Troy Segal Dikemaskini 7 Feb, PE ekuiti persendirian telah mendapat banyak pengaruh dalam pasaran kewangan hari ini, gaji peniaga pilihan ekuiti, tetapi sesetengah orang sebenarnya memahami selok-belok industri. Dan dipercayai oleh lebih dari 1, calon profesional ekuiti swasta yang sama seperti anda. Pembelian ini dibiayai atau dimanfaatkan melalui hutang, yang dijamin oleh operasi dan aset firma sasaran. Anda juga boleh bekerja untuk bank atau kerajaan. Amaun minimum modal yang diperlukan untuk pelabur boleh berubah bergantung kepada firma dan dana.

Adalah penting bagi pelabur ekuiti swasta mempunyai pengurusan yang boleh dipercayai, berupaya dan boleh dipercayai. Kebanyakan pengurus di syarikat portfolio diberi struktur pampasan ekuiti dan bonus yang memberi ganjaran kepada mereka untuk memukul sasaran kewangan mereka. Penyelarasan matlamat dan penstrukturan pampasan yang sesuai biasanya diperlukan sebelum kesepakatan selesai. Melabur dalam Ekuiti Persendirian Bagi pelabur yang tidak berupaya menjual berjuta-juta dolar, ekuiti persendirian sering dikecualikan daripada portfolio - tetapi tidak sepatutnya.

Oleh Troy Segal Dikemaskini 7 Feb, PE ekuiti persendirian telah mendapat banyak pengaruh dalam pasaran kewangan hari ini, tetapi sesetengah orang sebenarnya memahami selok-belok industri.

Melabur di Atas Satu strategi keluar popular untuk ekuiti persendirian melibatkan pertumbuhan dan peningkatan sebuah syarikat pasaran pertengahan dan menjualnya kepada sebuah syarikat besar dalam industri berkaitan untuk keuntungan yang besar.

Bandingkan Poker Online Popular.

Walaupun kebanyakan peluang pelaburan ekuiti persendirian memerlukan pelaburan awal yang curam, masih terdapat beberapa cara untuk dimakan lebih kecil. Terdapat beberapa firma pelaburan ekuiti persendirian, yang dikenali sebagai syarikat pembangunan perniagaan, yang menawarkan saham awam yang didagangkan, memberi pelabur purata peluang untuk memiliki sepotong ekuiti persendirian swasta. Dana bersama mempunyai sekatan dari segi membeli ekuiti persendirian kerana peraturan SEC berhubung pemegangan sekuriti yang tidak cair, tetapi mereka boleh melabur secara tidak langsung dengan membeli syarikat ekuiti persendirian yang disenaraikan di negara ini juga; dana bersama ini biasanya dirujuk sebagai dana dana lihat "Bolehkah dana bersama dapat melabur dalam ekuiti swasta?

gaji peniaga pilihan ekuiti

Selain itu, pampasan pengurusan sering terikat dengan lebih dekat dengan prestasi firma, dengan itu menambahkan akauntabiliti dan insentif kepada usaha pengurusan. Ini, bersama-sama dengan mekanisme lain yang popular dalam industri ekuiti swasta diharapkan akhirnya membawa kepada penilaian firma yang diperolehi yang semakin banyak nilai dari masa ia dibeli, mewujudkan strategi keluar yang menguntungkan untuk firma PE - sama ada yang dijual semula, IPO atau yang lain pilihan.

Ketekunan wajar termasuk mengesahkan angka operasi dan kewangan yang dinyatakan oleh pengurusan. Bahagian proses ini adalah kritikal, kerana para perunding boleh menemui pembunuh kesepakatan, seperti liabiliti dan risiko penting dan yang terdahulu. Strategi Pelaburan Ekuiti Persendirian Ketika datang untuk melakukan perjanjian, strategi pelaburan ekuitas swasta sangat banyak; dua daripada yang paling biasa adalah pembelian beli dan pelaburan modal teroka. Pembelian leverage adalah tepat bagaimana mereka berbunyi: Pembelian dibiayai atau dimanfaatkan melalui hutang, yang dijamin oleh operasi dan aset syarikat sasaran.

Bagaimana firma yang diberi insentif boleh berbeza-beza. Ada yang menjadi pembiaya yang ketat - pelabur pasif - yang sepenuhnya bergantung kepada pengurusan untuk mengembangkan syarikat dan keuntungannya dan membekalkan pemilik mereka dengan pulangan yang sesuai.

Di samping itu, dengan membimbing pengurusan sasaran syarikat yang sering tidak berpengalaman di sepanjang jalan, firma ekuiti persendirian menambah nilai kepada firma dengan cara yang kurang boleh diukur. Pengawasan dan Pengurusan Yang membawa kita kepada fungsi penting kedua profesional ekuiti swasta: Di antara kerja sokongan lain, mereka boleh berjalan seorang kakitangan eksekutif syarikat muda melalui amalan terbaik dalam perancangan strategik dan pengurusan kewangan.

Pemerolehan firma PE ini berusaha untuk membeli sasaran dengan dana yang diperoleh melalui penggunaan sasaran sebagai cagaran. Pada dasarnya, dalam pembelian yang dimanfaatkan, memperoleh firma PE dapat membeli syarikat dengan hanya perlu meletakkan sebahagian kecil daripada harga pembelian. Dengan memanfaatkan pelaburan itu, firma PE bertujuan untuk memaksimumkan potensi pulangan mereka, selalu penting bagi firma dalam industri. Modal permodalan adalah istilah yang lebih umum, yang paling sering digunakan berhubung dengan mengambil pelaburan ekuiti dalam firma muda dalam industri kurang matang berfikir firma internet pada awal hingga pertengahan.

Atau industri yang sangat berpecah belah boleh menjalani penyatuan dengan firma ekuiti persendirian membeli dan menggabungkan entiti ini untuk mencipta pemain yang lebih kecil dan lebih besar. Syarikat-syarikat yang lebih besar biasanya memerintahkan penilaian yang lebih tinggi daripada syarikat-syarikat yang lebih kecil. Metrik syarikat penting untuk pelabur ini adalah pendapatan sebelum faedah, cukai, susut nilai dan pelunasan EBITDA.



Bottom Line Dengan dana di bawah pengurusan sudah dalam trilion, firma ekuiti persendirian telah menjadi kenderaan pelaburan yang menarik bagi individu dan institusi yang kaya. Memahami ekuiti persendirian yang betul-betul memerlukan dan bagaimana nilainya dicipta dalam pelaburan sedemikian adalah langkah pertama dalam memasuki kelas aset yang secara beransur-ansur menjadi lebih mudah untuk pelabur individu.

Sebagai contoh, sebuah syarikat kecil yang menjual produk di rantau tertentu mungkin berkembang dengan ketara dengan memupuk saluran jualan antarabangsa.

Walau bagaimanapun, sebahagian daripada dana ekuiti swasta yang paling berprestij dan berprestij perdagangan saham mereka secara terbuka. Aliran urus niaga merujuk kepada bakal calon pemeroleh yang dirujuk kepada profesional ekuiti swasta untuk kajian semula pelaburan. Sesetengah firma mengupah kakitangan dalaman untuk mengenal pasti dan menjangkau secara proaktif kepada pemilik syarikat untuk menjana petunjuk transaksi.

Adalah penting untuk diperhatikan bahawa bank pelaburan sering menaikkan dana sendiri, dan oleh itu mungkin bukan hanya rujukan rujukan, tetapi juga penawar yang bersaing. Dengan kata lain, sesetengah bank pelaburan bersaing dengan firma ekuiti swasta dalam membeli syarikat yang baik. Pelaksanaan transaksi melibatkan penaksiran manajemen, industri, keuangan dan ramalan sejarah, dan melakukan analisis penilaian.


Dengan mengambil syarikat awam secara peribadi, firma PE menghapuskan pengawasan awam yang berterusan mengenai pendapatan suku tahunan dan keperluan pelaporan, yang kemudiannya membolehkan firma PE dan pengurusan firma yang diambil untuk mengambil pendekatan jangka panjang dalam memperbaiki kebaikan syarikat.

Kebanyakan firma PE akan melihat bahawa potensi wujud dalam industri dan lebih penting lagi syarikat sasaran itu sendiri, dan sering disebabkan oleh kekurangan pendapatan, aliran tunai dan pembiayaan hutang yang tersedia kepada sasaran, firma PE dapat mengambil kepentingan yang signifikan dalam syarikat tersebut dengan harapan bahawa sasaran itu akan berkembang menjadi sebuah rumah besar dalam industri yang semakin berkembang.

gaji peniaga pilihan ekuiti

Motivasi yang mendasar untuk komitmen tersebut tentu saja adalah usaha untuk mencapai pulangan positif terhadap pelaburan. Rakan kongsi di firma ekuiti persendirian mengumpul dana dan menguruskan wang ini untuk menghasilkan pulangan yang menggalakkan untuk pelanggan pemegang sahamnya, biasanya dengan jarak pelaburan antara empat dan tujuh tahun. Penilai terbaik di firma perakaunan dan undang-undang juga boleh mengambil tempat, sebagai kemahiran perakaunan dan undang-undang berkaitan dengan kerja sokongan urus niaga yang diperlukan untuk menyelesaikan perjanjian dan diterjemahkan kepada kerja penasihat untuk pengurusan syarikat portfolio.

Kerana penjual lazimnya melihat kaedah ini sebagai pendekatan komoditi, syarikat-syarikat ekuiti swasta lain menganggap diri mereka sebagai pelabur aktif. Iaitu, mereka memberikan sokongan operasi kepada pihak pengurusan untuk membantu membina dan mengembangkan sebuah syarikat yang lebih baik. Jenis-jenis firma ini mungkin mempunyai senarai hubungan yang luas dan hubungan "C-level", seperti CEO dan CFO dalam industri tertentu, yang dapat membantu meningkatkan pendapatan, atau mereka mungkin pakar dalam merealisasikan kecekapan dan sinergi operasi.