Grafik opsyen saham

Paksi mendatar paksi-x mewakili harga saham, yang dilabelkan dalam urutan menaik. Paksi menegak paksi-y mewakili angka keuntungan dan kerugian yang mungkin untuk kedudukan ini. Berikut adalah gambar dua dimensi yang dihasilkan: Grafik risiko membolehkan anda memahami banyak maklumat dengan melihat gambar mudah. Gambar juga menunjukkan dengan segera bahawa apabila harga saham bergerak turun, kerugian anda menjadi lebih besar dan lebih besar sehingga harga saham mencapai sifar, di mana anda akan kehilangan semua wang anda.

Apabila anda memperoleh pengalaman dan berasa lebih baik untuk bagaimana pilihan berkelakuan, ia juga akan menjadi lebih mudah untuk membayangkan apa grafik risiko kemeruapan akan kelihatan seperti sebelum dan selepas tarikh tertentu yang dicetak. Bottom Line Ia tidak mungkin anda dapat meramalkan bahagian atas kepala anda tentang kemungkinan pilihan perdagangan. Menggambarkan bagaimana perdagangan dipengaruhi oleh perubahan dalam masa, turun naik dan harga saham lebih sukar.

Oleh itu, masuk akal untuk melekat dengan graf dua dimensi tradisional, dan terdapat dua cara untuk melakukannya ketika menangani masalah menambah dimensi keempat. Cara paling mudah adalah memasukkan nombor tunggal untuk apa yang anda harapkan turun naik akan di masa depan, dan kemudian melihat apa yang akan berlaku pada kedudukan jika perubahan dalam turun naik tersirat berlaku.

Tetapi itulah graf risiko yang ada. Mereka membenarkan anda mengasingkan tingkah laku kemungkinan mana-mana kedudukan pilihan, tidak kira betapa kompleksnya, kepada satu gambar yang mudah diingat. Kemudian, walaupun gambar graf tidak betul di hadapan anda, hanya melihat petikan semasa untuk saham asas akan membolehkan anda mempunyai idea yang baik tentang bagaimana perdagangan dilakukan.

Untuk pilihan perdagangan berjaya, pelabur mesti mempunyai pemahaman yang mendalam tentang potensi keuntungan dan risiko untuk setiap perdagangan yang mereka sedang mempertimbangkan. Untuk ini, peniaga pilihan alat utama digunakan dipanggil grafik risiko. Grafik risiko membolehkan anda melihat pada gambar tunggal potensi keuntungan maksimum anda serta bidang risiko teratas.

Apabila kita menunjukkan bagaimana untuk memaparkan kesan masa dalam contoh terdahulu, kita mengandaikan bahawa tahap ketidaktentuan tersirat semasa tidak akan berubah ke masa depan. Walaupun ini mungkin andaian munasabah untuk sesetengah stok, mengabaikan kemungkinan bahawa kadar ketidakstabilan boleh berubah boleh menyebabkan anda serius meremehkan risiko yang terlibat dalam perdagangan yang berpotensi.

Apabila anda mula-mula membeli pilihan, anda bermula walaupun di garisan sifar dengan tiada keuntungan atau kerugian. Perhatikan pecutan pecah masa: Bersama barisan berganda menunjukkan kemerosotan masa mempercepatkan ini secara grafik. Opsyen dan Risiko Keabadian Untuk mana-mana hari lain antara sekarang dan tamat tempoh, kita hanya boleh memproyeksikan kemungkinan, atau teori, harga untuk pilihan.

graf pilihan saham

Bandingkan Poker Online Popular.

Tetapi sesiapa sahaja yang berdagang juga harus selalu menyedari situasi ketidakstabilan semasa sebelum memasuki sebarang perdagangan. Untuk mengukur sama ada opsyen pada masa ini murah atau mahal, perhatikan volatilitas tersirat sekarang berbanding kedua-dua bacaan bersejarah dan jangkaan anda untuk turun naik tersirat yang akan datang.


Keupayaan untuk membaca dan memahami grafik risiko adalah kemahiran kritikal bagi sesiapa sahaja yang ingin membuat pilihan perdagangan. Untuk memaparkan profil ini secara visual, anda hanya mengambil nombor dari jadual dan plotnya dalam graf.

Kaedah ini menunjukkan kesan terpencil perubahan dalam ketidaktentuan tersirat. Apabila naik turun naik, keuntungan anda bertambah atau, bergantung pada harga saham, kerugian anda berkurang. Sebaliknya ini juga benar. Apa-apa penurunan dalam ketidaktentuan tersirat menyakitkan kedudukan ini dan mengurangkan kemungkinan keuntungan - kesan-kesan ini terhadap prestasi harus difahami oleh peniaga pilihan sebelum memasuki kedudukan.

Seperti masa berlalu nilai pilihan perlahan-lahan meruntuhkan. Perhatikan juga bahawa kesan ini tidak linear. Apabila masih terdapat banyak masa sehingga tamat, hanya sedikit yang hilang setiap hari akibat kesan kerosakan masa. Apabila anda semakin dekat dengan tamat tempoh, kesan ini mula mempercepat tetapi pada kadar yang berbeza untuk setiap harga. Mari kita lihat lebih dekat pada kerosakan masa ini.

Opsyen panggilan membolehkan anda mengawal saham yang sama dengan ketara kurang daripada kos untuk membeli saham secara langsung. Legenda garis di sebelah kanan menunjukkan berapa hari setiap baris mewakili. Perhatikan kesan masa pada kedudukan.

Adalah lebih baik untuk dapat melihat bagaimana perubahan ketara dalam ketidaktentuan mempengaruhi kedudukan. Iaitu, kita memerlukan gambaran grafik kepekaan kedudukan terhadap perubahan dalam turun naik, sama seperti grafik yang memaparkan kesan masa pada nilai opsyen.

Strategi pilihan ini mempunyai kelebihan, sekurang-kurangnya untuk tujuan kami di sini, menjadi sangat sensitif terhadap perubahan dalam turun naik. Sekali lagi, kata tamat tempoh 60 hari dari sekarang. Ini adalah gambaran perdagangan apa yang akan kelihatan seperti tepat 30 hari dari sekarang, separuh antara hari ini dan tarikh tamat Februari.


Kami telah disebutkan sebelumnya bahawa untuk memaparkan kesan perubahan volatiliti, kita perlu memegang masa yang tetap. Kehilangan itu untuk panggilan panjang dan meletakkan gabungan semata-mata disebabkan oleh kerosakan masa 30 hari.


Malangnya, apabila menganalisis pilihan, hanya mudah jika anda memasuki kedudukan opsyen pada hari pilihan berakhir, apabila menentukan potensi keuntungan atau kerugian anda adalah hanya membandingkan harga mogok harga opsyen ke harga saham . Tetapi pada bila-bila masa lain antara tarikh memasuki kedudukan dan hari tamat, terdapat faktor-faktor selain harga saham yang boleh memberi kesan besar ke atas nilai pilihan.

Unjuran ini didasarkan pada faktor gabungan bukan sahaja harga saham dan masa untuk tamat tempoh, tetapi juga volatilitas. Dan perbezaan antara asas kos pada pilihan dan harga teori adalah keuntungan atau kerugian yang mungkin. Perlu diingat bahawa keuntungan atau kerugian yang dipaparkan dalam graf risiko kedudukan opsyen adalah berdasarkan pada harga teori dan oleh itu pada input yang digunakan. Apabila menilai risiko perdagangan opsyen, banyak peniaga, terutamanya mereka yang baru memulakan pilihan perdagangan, cenderung untuk memberi tumpuan hampir semata-mata pada harga saham yang mendasari dan masa yang tersisa dalam pilihan.

Setiap baris memperlihatkan perdagangan pada tahap yang berbeza dari turun naik tersirat, dan ada peningkatan dalam 2. Legenda garis di sebelah kanan menunjukkan persis apa yang mewakili setiap baris.

Penyelesaian ini memberi anda lebih fleksibiliti, tetapi grafik yang dihasilkan hanya akan tepat seperti ramalan anda untuk turun naik masa depan. Jika volatilinya tersirat ternyata agak berbeza daripada jangkaan awal anda, keuntungan atau kerugian yang diunjurkan untuk kedudukan itu juga akan hilang dengan ketara. Volatiliti dan Masa Synergy Kelemahan yang lain untuk menganggarkan dan memasukkan nilai adalah bahawa ketidaktentuan masih dipegang pada tahap yang tetap.

Satu faktor penting ialah masa. Tetapi pilihan adalah aset yang membazirkan. Untuk setiap hari yang berlalu, satu pilihan bernilai sedikit kurang semua yang sama. Ini bermakna unsur masa menjadikan grafik risiko untuk sebarang kedudukan pilihan lebih kompleks. Pada graf dua dimensi yang memaparkan kedudukan pilihan, biasanya ada beberapa baris yang berbeza, masing-masing mewakili prestasi kedudukan anda pada tarikh yang dijangka berbeza. Inilah graf risiko untuk kedudukan pilihan yang mudah, panggilan panjang, untuk menunjukkan bagaimana ia berbeza dari grafik risiko yang kita ambil untuk stok.


Tetapi bagaimana anda boleh menambah dimensi keempat kepada graf dua dimensi? Jawapan ringkas ialah anda tidak boleh. Ada cara untuk membuat graf yang lebih kompleks dengan tiga atau lebih paksi, tetapi graf dua dimensi mempunyai banyak kelebihan, yang paling sedikit adalah bahawa mereka mudah diingat dan digambarkan kemudian.

graf pilihan saham

Menggambarkan bagaimana perdagangan dipengaruhi oleh perubahan dalam masa, turun naik dan harga saham lebih sukar. Saya percaya kewangan Yahoo mempunyai stok saham pilihan. Rajah 11, diambil graf pilihan saham laman web Majlis Pilihan Industri, menunjukkan pelbagai strategi pilihan dan gambarajah keuntungan dan kerugian yang sama. Apabila masih terdapat banyak masa sehingga tamat tempoh, hanya sedikit yang hilang setiap hari akibat kesan kerosakan masa, graf pilihan saham. Tujuan Profil Risiko Risiko adalah untuk memberikan gambaran berikut: Apabila naik turun naik, keuntungan anda bertambah atau, bergantung pada harga saham, kerugian anda berkurang. Pada kenyataannya Delta tidak perlu dipertimbangkan untuk menjadi lebih banyak bahawa lebih lanjut dalam wang yang anda pergi lebih dekat ke 1. Jika tidak, graf pilihan saham, semua pakej gaji seperti esignal mempunyai carta pilihan.

Pada kenaikan harga, apabila harga saham meningkat, keuntungan anda terus meningkat dengan potensi keuntungan yang tidak terbatas secara teoritis. Untuk lebih mendalam, lihat Apa Wang Uang Pilihan? Opsyen dan Risiko Berasaskan Masa Mencipta graf risiko untuk perdagangan opsyen merangkumi semua prinsip yang sama yang kami saksikan. Anda hanya perlu mengira keuntungan atau kerugian pada setiap harga, letakkan titik yang sesuai dalam graf, dan kemudian lukis garis untuk menyambung titik-titik.

Untuk melakukan ini, kita menggunakan helah yang sama yang kita gunakan sebelum ini - memelihara salah satu daripada pembolehubah yang tetap, dalam kes ini masa berbanding turun naik. Untuk membaca latar belakang, lihat Tutorial Volatiliti Pilihan. Setakat ini, kami telah menggunakan strategi mudah untuk menggambarkan grafik risiko, tetapi sekarang mari kita lihat lebih jauh lagi, yang melibatkan membeli panggilan dan meletakkan kedua-dua saham yang sama, dan kedua-duanya dengan mogok dan tamat tempoh yang sama.